企业投资决策税务策划问题探讨　

摘要:在企业的投资决策中，有着各方面的影响因素，而税收就对其有着重要的影响，同时对企业的投资收益有着一定的影响。为了使企业获得更多的投资收益，企业在开展投资的过程中进行税务筹划是必要的。税务筹划是指企业对自身的情况进行充分的分析，在合法的情况下，对企业资源进行合理的配置。在这个过程中，可以使用较低的税收成本，获得较高的投资收益，有利于实现企业利益最大化的奋斗目标，从而促进企业利润最大化。

关键词:企业投资;决策;税务策划

在企业的投资中，税收扮演着重要的角色，对企业的投资有着极大的影响。对于投资者来说，税款的缴纳数值，与企业的投资效益和最终效益有着直接关联，同时在衡量企业发展情况中也发挥着重要的作用。在这种条件下，投资者在进行投资的过程中，应该对税收情况进行充分的分析，加强对税收策划的认识，从而更好的促进企业的发展。

一、税收策划的概念

(一)纳税筹划纳税筹划，一种财务管理的方式。其主要是指:在相关法律法规的允许下，依据事先的计划，相关人员进行经营管理和投资等活动，这样有利于为企业带来更大的益处，使企业税款税收降低，促进企业投资收益的最大化。相比较其他方法而言。纳税筹划更像是一种投机行为，但是却又获得法律的许可，被企业所使用。因此企业在进行投资的过程中，应该对税收政策进行充分的分析，合理的将其运用在降低投资成本上，从而提高企业的投资收益，促进企业利润的增加。

(二)投资中纳税筹划的意义在企业发展的过程中，通常有投资这一环节，其不仅对企业的产生方式有着影响，同时也影响着企业的存续和发展。对于高质量的公司，其定位通常是以成功的税收筹划为起点。在此过程中，为了更好地发挥税收筹划的作用，投资者需要在投资开始时进行税收筹划，以便事半功倍地获得双倍的结果，同时促进后续的筹划。投资是指现在投入一定数量的资本以获取未来收入的经济行为。在做出投资决策时，对于投资者来说，最终收入不能与税收分开，因此降低税收对于降低成本，增加投资者的投资收入非常重要。因此，投资者在投资的过程中，通常会充分的利用政策漏洞，减少税收成本。税收筹划:在税收法律的规定下，纳税义务人在事先对经营活动或者个人事务做好安排，从而有利于减轻纳税，实现投资者收益最大化。

二、企业税务策划的特点

(一)企业税务策划具有合法性税务策划具有合法性，税务策划的所有行动都在法律允许的条件下开展的，是投资者通过对税法进行充分分析之后，选择最适合自己的纳税方案，不同于偷税漏税，并没有违法，同时也遵守了道德规范，是税收政策鼓励和支持的。

(二)企业税务策划具有普遍性从各国税收制度的现状来看，即使税收制度具有周密性，但是在面对不同的纳税人、不同的纳税区域中，总是具有一定的差异性，从而使纳税方案具有选择性。同时，国家加强了反避税措施，一些偷税漏税的不法行为也越来越少，更多的投资者把目光放在税务策划中，希望用其降低税负成本，促进企业投资利益的最大化。

(三)企业税务策划法规具有统一性对于生产经营者来说，税务策划有利于企业追求利润，同时也是其积极响应政府的政策意图的表现，从宏观经济的角度来看，对于企业来说，税收是十分重要的。政府可以对投资者的目的进行分析，有意识的开展税收优惠政策，导引投资者开展经济活动，满足国家引导经济发展的目的，从而使企业实现宏观调控。

三、影响企业投资的税收因素

(一)税率的结构和高低为了促进产业结构的优化升级，对某些行业的发展发挥推动或者限制作用，在不同的行业和不同的地区，对于投资，国家都有不同的税收政策，因此出现了税率高低和结构的差异化。在通常情况下，税率包括比例税率和定额税率两个部分。对于投资者来说，税率结构的差异化对其影响也具有一定的差异。

(二)征税的范围依据在征税中，其范围主要包括普遍征收和部分征收。普遍征收:在商品的各个环节，没有根据投资的产业产生的资本回报率为标准，对每一个产业都是公平对待。部分征收主要分为三种:①征劳务税，不争商品税，在农业和工业中有显著表现。②征消费品税，不争资本品税。③对少数消费品进行选择性的征税。对这些行业进行投资，那么相比较其他行业而言，就具有相对较高的税负。

四、投资决策中进行税收策划的必要性

(一)税务策划影响企业选择投资领域随着市场经济的逐步发展，为了更好地促进社会发展，客户将根据具体经济状况出台相应的经济调整政策。在国家经济法规中，税收在经济影响力中起着重要作用。因此，在投资过程中，公司应充分利用税收筹划来降低成本，增加利润。公司可以分析各个地区和行业的税收优惠政策以进行税收筹划。在税法中，针对不同行业的优惠税收政策是不同的。因此，公司可以分析这些优惠政策，权衡利弊，然后进行投资。在分析该国的产业政策时，该国将对某些产业(例如高科技产业)制定具体的优惠政策，并将为其提供大力支持。通过投资这些行业，投资者将获得更多收入。

(二)税收是企业投资决策重要的一部分对于企业投资决策来说，选择不同的税务方案，意义重大，因为税种和税率的不同，导致其影响着企业的发展。在企业进行投资决策的过程中，投资成本也对其有着重要的影响，影响着企业利润。如果企业投资收益固定，那么为了实现利润最大化，最重要的途径就是降低投资成本。企业可以对国家的相关法律法规进行认真的研究，在法律允许的基础上，采取各种措施，从而促进税收成本的降低，使企业获得更多利润，促进企业的发展。

(三)税收策划可以促进企业融资决策对于企业投资和用资来说，企业融资发挥着重要作用，是企业运营中必不可少的一个环节，同时影响着企业的生存和发展。通过股票债券等方式，企业就可以进行融资。同时在融资的过程中，税务筹划仍然对其有着重要的影响，是其重要的一部分。企业家融资的过程中，对经济的安全性是十分看重的，同时也十分注重经济的发展性。将税收负担与经济效益相融合，企业在内部进行筹资，这个方式可以降低企业的税收成本，可以使企业享有最轻的税负。其次是企业间相互拆借。而在融资的过程中，贷款筹资的税负最重，在通常情况下，企业倾向于内部集资。内部筹资，就是企业对全部企业投入产生的税负要进行承担，在通常情况下，这种税负最轻。除此之外，企业也可以通过银行进行融资，因为其主要是税前还贷款，所以可以使企业属于低水平的税负状态，更加有利于企业进行融资，同时还可以促进企业的稳定发展。

五、选择投资领域税务筹划策略

(一)投资领域就是投资方向以宏观的角度来看，就是投资产业或者投资区域。以微观的角度来看，就是对企业的经营范围进行确定，也就是企业的具体生产经营产品。在我国税法中，对一些区域性和产业性的税收具有优惠政策，同时也给予了一些特定企业税收优惠待遇。除此之外，因为纳税人生产经营的产品具有差异性，那么其税种也具有一定的差异，尤其是流转税的差异。

(二)考虑税收优惠产业在利用税收优惠政策时，应该考虑这些方面的内容:对于一些可以享受免税优惠的行业或者项目进行投资。包括:农林牧渔业、国家重点发展项目等。对于一些国家重点扶持的高新技术企业，投资者可以对其进行投资，并且还可以建立相应的小型企业，对国家进行重点扶持或鼓励的行业进行创业投资。有了国家的支持，投资者就更容易降低投资成本，获得更多的利益，甚至可以长远获利。

(三)压缩注册资本比例在企业刚刚建立的时候，为了增加投资收益，合理的进行纳税筹划，企业应该对投资总额中的注册资本比例进行压缩。这样有利于使投资风险降低，投资者将可以得到财务杠杆收益，获得更多的利润。

(四)分期出资在企业债建立之初，对注册资本进行确定后，企业既可以选择分期出资，又可以选择一次性投资。当企业的投资是一次性完成时，企业的实收资本和注册资本是相等的。当企业选择分期出资时，在这个过程中，如果企业需要资金，那么可以向外部进行筹措，主要是通过负债的形式，充分发挥利息在减税中的作用。

(五)使用实物、无形资产出资根据我国相关法律，除了可以使用货币进行投资之外，股东也可以使用土地使用权、知识产权等进行出资。在投资的过程中使用实物或者无形资产的好处:第一，可以对关税进行减免。第二，可以节俭税收。根据我国税法的相关规定，在符合条件的情况下，外商以无形资产出资，可以对其免征营业税。除此之外，当投资者没有使用货币进行投资时，需要评估其资产。虽然我国公司法有所规定，需要对非货币资产进行评估，对投资者资产的真实情况进行核实，不得对其资产评估过高，同时也不可以对资产评估过低。但是，在实际投资者使用实物或者无形资产进行投资的过程中，投资者往往会使用不当手段使资产估值过高，这样对于企业来说，有利于使投资成本降低。而且把资产估值过高，有利于缩小税收计算依据。

(六)合理分析固定资产购置时期在对固定资产进行订购时，应该对税收优惠进行充分的分析。企业在投资的过程中使用固定资产有利于用折旧抵税。如果企业有享受税收减免的机会，那应该对这个时机进行充分的把握，对固定资产进行购置。那么对于企业来说，生产经营的前期应该是最好的购置固定资产的时期，因此企业在这一过程中，应该尽可能的使获利年度得到推迟，从而使企业享受更长的税收优惠时期，降低企业的税收成本，增加企业的利润，促进企业的发展。

六、结语

对于企业来说，利润的增长是企业发展的终极目标。为了实现企业收益最大化的投资目标，进行税务策划是必要的。只有通过企业合理的进行税务策划，对国家的税收优惠政策进行充分的分析，这样才有利于促进企业的发展。不可否认的是，在企业的税务策划中仍然存在着一些问题，但是通过对问题进行针对性分析，有利于解决问题，促进企业发展。

参考文献:

［1］刘锡荣．企业投资决策中的税务策划问题［J］．科学咨询，2002(7)．

［2］侯君邦．企业投资决策中的税务筹划策略探讨［J］．财会通讯，2012(5)．

作者：王茹 单位：内蒙古航天信息有限公司

 成本控制论文   中小企业论文   企业发展论文   市场营销论文   经济学论文 国际贸易论文   低碳经济论文   农业经济论文   循环经济论文   中国经济论文 世界经济论文   建筑经济论文   市场经济论文   海洋经济论文   煤炭经济论文 工程经济论文   经济师论文   农村经济论文   经济发展论文   对外贸易经济论文 经济增长论文   经贸发展论文   贸易合作论文   实体经济论文   虚拟经济论文 经济纠纷论文   国民经济论文   绿色经济论文   科学发展论文   林业经济论文